在國際上或國內運營的企業必須在交易以外的貨幣以外的貨幣時處理各種風險。

公司通常通過借貸債務或發行權益來生成資本，然後使用這項投資資產並試圖在投資回報率。該投資可能在海外資產和外幣資助，或者公司的產品可能會向海外銷往當地貨幣的客戶。

僅銷售對國內客戶的國內公司可能仍然面臨貨幣風險，因為他們購買的原材料是以外幣定價的。如果他們的競爭對手以不同的家庭貨幣運作，那麼在家庭貨幣中仍然可以面臨貨幣風險的公司。那麼公司的各種貨幣風險是什麼？（另見：貨幣兌換：浮動率與固定利率。）

事務風險

每當公司擁有外幣支付或收到的承諾現金流量時，會出現交易風險。當公司銷售其產品或服務時，通常會出現風險，並在延遲之後收到付款，如90或120天。這是公司的風險，因為在銷售和收到資金的期限內，外國付款的價值換貨時換貨兌換可能導致本公司虧損。由於匯率在授予的信貸期間，匯率已轉移匯率，因此出現減少的家庭貨幣價值。

以下示例說明了涉及美國和澳大利亞元的交易風險：

為此示例，讓我們說一家名為美國印刷的公司擁有澳大利亞客戶Koala公司的印刷機，澳大利亞客戶（AU）的家庭貨幣銷售給澳大利亞客戶金額200萬美元。

在情景A中，銷售發票是在運送機器的情況下支付的。美國印刷收到200萬美元，並以1：2的現貨率轉換為1：2，所以在其家庭貨幣上獲得100萬美元。

在情景B中，客戶被公司允許信用，因此在90天后支付200萬美元。美國印刷仍然收到AU$200萬，但當時引用的現貨率為1：2.50，所以當美國印刷兌換付款時，價值僅為80萬美元，差異為200,000美元。

如果美國印刷旨在從銷售中獲得20萬美元的利潤，這將在90天期間貶低AU的折舊，這將在情景B中完全喪失。

翻譯風險

一家在海外運營的公司需要將這些資產和負債的外幣價值轉化為其本國貨幣。然後，它將在其綜合財務賬戶-其資產負債表和損益表中鞏固其家庭貨幣資產和負債。翻譯過程可能導致資產和負債的不利等效家庭貨幣價值。簡單的資產負債表e家庭（和報告）貨幣處於英鎊（£）的公司e將說明翻譯風險：

在一年中，匯率為1：1.50英鎊，本公司的外國資產以200英鎊的價值售價為200英鎊，資產總額和負債每增加300英鎊。債務/股權比例為2：1。二年級，美元已貶值，現在交易匯率為1：3美元。當年兩年的資產和負債合併時，國外資產價值100磅（50％以英鎊匯率下跌）。對於餘額的資產負債表，負債必須等於資產。調整是對股權的價值，必須減少100磅，因此負債也總共200磅。

這種公平調整的不利影響是D/E或傳動比現在大大改變。如果它已經給予了契約（承諾），這對公司來說是一個嚴重的問題，以使這一比例低於一定的人物。該公司的後果可能是向銀行提供200磅債務的內容要求它備份，或者它適用於豁免豁免條款。

翻譯造成的另一種令人不愉快的效果是，股權的價值低得多，對於去年的投資價值100磅的股東而言，一些（未在出版時看到資產負債表）可能會嘗試出售股票。這場銷售可能會抑制公司的市場股價，或者使公司難以吸引額外的股權投資。

有些公司爭辯說，外國資產的價值尚未以當地貨幣條款而變化;它仍然值300美元，其運營和盈利能力也可能與去年一樣有價值。這意味著對股東的價值沒有內在劣化。所有發生的所有事情都是翻譯外幣的會計效果。因此，有些公司採取相對輕鬆的翻譯風險看法，因為沒有實際的現金流量效果。如果公司在二年級折舊匯率銷售其資產，這將造成現金流量影響，翻譯風險將成為交易風險。

經濟風險

像交易風險一樣，經濟風險對公司有現金流動影響。與交易風險不同，經濟風險與未提交的現金流量有關，或預期但尚未承諾的未來產品銷售。如果外國競爭對手作為公司銷售的外國競爭對手（但以競爭對手的貨幣）兌換為本國貨幣（但以競爭對手的貨幣），這些未來的銷售額可能會減少這些未來的現金流量客戶）雖然該公司的匯率與客戶的匯率與客戶相比，不利地舉動。請注意，客戶可以在同一國，因為公司（以及擁有相同的家庭貨幣），公司仍將接觸經濟風險。

因此，公司將通過自己的直接斷層失去價值（以家庭貨幣歧視）;例如，它的產品可能與競爭對手的產品一樣好或更好，現在才能以客戶的貨幣為客戶提供更多費用。

底線

貨幣風險可以對公司有各種影響，無論是在國內還是國際上運營。交易和經濟風險影響公司的現金流量，而交易風險代表未來和已知的現金流量。經濟風險代表未來（但未知）現金流動。翻譯風險沒有現金流量效果，儘管如果公司實現其外幣資產或負債的價值，則可以轉化為交易風險或經濟風險。風險可能是棘手的理解，但通過將其分解為這些類別，更容易看出風險如何影響公司的資產負債表。