作為一個共同基金投資者，您可能聽到它不止一次地說，您應該始終諮詢相互基金的招股說明書，然後才能交出您的資金。但是，共同基金招股說明書中的術語可能是令人生畏的。這是沒有秘密的，即本文件的大小和內部的信息類型可能很難解決。但不要被淹沒。這是一個招股說明書的指南，為什麼重要的是重要的，什麼項目應該是您的考慮因素的核心。

什麼是共同基金招股章程？

共同基金招股說明書是一份詳細說明特定基金或基金集團或基金群體的投資目標和戰略的文件，以及基金過去的績效，經理和財務信息的更精細的積分。您可以通過郵件，電子郵件或電話直接從基金公司獲取這些文檔。您也可以從金融計劃者或顧問中獲取它們。許多基金公司還在其網站上提供PDF版本的招股說明書。

了解相互基金招股說明

招股說明書是基金和基金會之間具有法律約束力的合同。在所有法律術語中丟失很容易，並錯過對您最重要的信息，因此我們正在分享應當應支付特別注意的部分的概要。請注意，組織基金招股說明書信息的方式可能因基金而異;但是，依法，所有招股說明書必須包含以下重要部分：

投資目標

這些是基金的財務目標，這些目標被反映在選擇以實現這些目標的證券。投資目標的類型包括長期資本增長，穩定的收入，高度總回報等。基金公司不能改變這些目標，除非資金通過投票同意改變的投資者

重要的是要確定基金的目標是否與您自己的投資目標相匹配。例如，具有高於平均資金增長目標的基金可能對89歲的寡婦需要常規收入的89歲的寡婦，以覆蓋日常費用。

投資策略

這一部分招股說明書解釋了基金分配和管理其資源以實現其投資目標的方式。在設計這種策略時考慮的各個方麵包括設定淨資產價值的目標，確定資產分配，投資限制（例如僅在某些行業投資）並決定是否可以使用衍生物。

基金的投資策略，就像它的目標一樣，應該與您的投資風格同步。例如，雖然小型基金基金和大型股權基金既瞄準長期資本升值，但它們都採用了非常不同的策略來實現這一目標。在選擇一種基金之前，請確保考慮為什麼投資任何一個類型的資產類型適合您。否則，您可能會出現一些驚喜！

投資基金的風險

由於投資者俱有不同程度的風險耐受性，因此招股說明書的風險部分非常重要。它詳細介紹了與特定基金相關的風險，例如信用風險，利率風險，市場風險等。

為了充分利用本節，您應該熟悉不同類型的風險的內容，為什麼他們與特定資金相關聯，以及它們如何適應整體投資組合中的風險平衡。例如，如果基金投資大部分資產進入外國證券，您需要了解這可能會造成重大的外彙和國家風險-但您還需要確定這種風險是否與其他類型的風險有關在您的投資組合中滿足您的寬容。

過去性能

本節向您展示基金的軌道記錄，但請記住“過去性能不是未來表現的指示”的常見免責聲明。2重新閱讀基金的歷史表現，並確保考慮到長期和短期績效。此外，確保基金選擇的基準是合適的。例如，利用聯邦財政部的表現為股權基金的基準是無用的-標準普爾500指數一般是股票所接受的基準。此外，請記住，歷史數據中提供的許多退貨都不會繳納稅收，或者一些資金計算餘額申報表，其速率可能更高或低於您自己。請務必查看這些部分中的任何精細印刷，因為它們應該說是否考慮過稅收。

（另請參閱：使用索引基準返回。）

分發策略

一項基金將其投資者收入從已實現的資本收益，股息，利息或其他收入源於基金的證券和投資活動。分發政策會告訴您如何進行這些付款。一些資金分配直接返回單位持有人，而其他資金將分配重新投資於基金，為基金買賣更多單位。

這些分佈是否以現金支付或再投資，單位持有人必須納稅。如果您擔心稅收，則存在限制收入和資本增益分配的稅收管理資金。這些稅收管理的資金允許您確保最大限度地利用您的稅收庇護選項，例如您的401（k）或IRA。

費用和費用

這一部分非常重要，需要考慮，因為費用和費用將進入來自基金的總投資回報。在這裡，您可以找到有關任何背部或前端負載，12B-1費用和管理費用的信息。無論基金的表現如何，這些都會影響您的回報。

（另見：停止支付高費用。）

基金管理

在這裡，您可以發現您的基金經理管理資金的長度。留意在運作的基金明顯比基金經理在管理中得到管理。此類基金的表現可以歸功於不到本經經理，而是貸記給前一個經理。如果目前的經理一直在短時間管理基金，請與其他具有相似投資目標和策略的其他資金調查他或她的過去的表現。然後，您可以獲得更好的衡量他或她的才能和投資風格。

底線

閱讀上面概述的招股說明書的部分後，您將對基金職能以及它可能造成的風險有什麼好主意。最重要的是，您將能夠確定它是否適合您。如果您需要更多信息超出招股說明書提供的信息，您可以諮詢基金的年度報告，可直接從基金公司或通過金融專業人員提供。