股息捕獲策略是一個受歡迎的股票交易戰略，流行了日間交易員。與傳統方法形成鮮明對比，該方法是購買和持有穩定的股息股票，以產生穩定的收入流，這是一個有效的交易策略，需要頻繁地購買和銷售股票，只持續一段時間-只是足以捕獲股票支付的股息。潛在的股票有時可能只持續一天。

股息通常每年或季度繳納，但有些人每月支付。使用股息捕獲策略的貿易商更傾向於較大的每年股息支付，因為它通常更容易使策略具有較大的股息金額。有關股息支付信息的股息日曆在任意數量的金融網站上自由提供。

請繼續閱讀，了解有關股息捕獲策略的更多信息。本文還將涵蓋一些稅收影響，其他因素投資者應考慮在實施投資策略之前考慮。

分配時間軸

在股息捕獲策略的核心是四個關鍵日期：

• 申報日期：董事會宣布股息付款。這是公司宣布其股息的日期。它在付款之前發生得很好。
• 前股市日期（或前日期）：安全開始交易，沒有股息。這是有資格獲得股息付款的截止日。這也是股票價格往往符合宣布的股息金額的那一天。交易員必須在批判性日期之前購買該股票。
• 記錄日期：目前股東記錄將獲得股息，這是公司記錄哪個股東有資格獲得股息的日期。
• 薪酬日期：這是股息的股息，公司發行股息支付

策略如何工作

股息捕獲策略的一部分是其簡單性-無需複雜的基本分析或圖表。基本上，投資者或交易者在股息日之前購買了股票的股份，並在此後的前股息日或隨後的任何時間出售股份。如果股價在股息公告後落後，投資者可能會等到價格反彈回其原價。投資者不必持有股票，直到撥款日期接收股息付款。

從理論上講，股息捕獲策略uld不起作用。如果市場運營完美邏輯，那麼股息金額將完全反映在股價之前，直到股價日期，當股票價格均以股息金額達到股息時。由於市場無法使用此類數學完美運行，因此通常不會發生這種情況。最常見的是，貿易商儘管在排行日期之後的略有損失時銷售股票，但仍然是股息的大部分。典型的例子將是每股20美元的股票交易，支付1美元的股息，價格下跌僅為19.50美元的價格下跌至19.50美元，這使得交易員能夠實現0.50美元的淨利潤，成功捕獲了股息的一半股息。

由更複雜的投資者使用的股息捕獲策略的變化涉及通過購買或銷售股票價格下降的股票來銷售或銷售股票來捕獲更多的全額股息金額。

股息捕撈策略提供持續的利潤機會，因為至少有一股股票幾乎每一場交易日繳納股息。一股股票的大持有量可以定期滾動到新位置，沿著方式捕獲每個階段的股息。通過大量初始資本投資，投資者可以利用小而大的產量，因為從成功實施的回報經常複雜。雖然通常最好關注中產（〜3％）大型CAP公司，以盡量減少與小公司相關的風險，同時仍然實現值得注意的支付。

除了觀看最高股息的傳統股票外，還考慮使用這一戰略的貿易商，還考慮捕捉來自美國交易的高產外國股票的股息和支付股息的交易所交易所資金。

現實世界示例

2011年4月27日，可口可樂（KO）的股票價格為66.52美元。第二天，4月28日，董事會宣布定期季度股息0.47美分，股票匯率0.41美分至66.93.1美元，雖然理論將推出價格跳躍將達到全額股息，普通市場的全額漲幅波動性在股票的價格效應中起著重要作用。六週後，6月10日，該公司的交易價格為64.94美元。這將是股息捕撈投資者購買KO股票的那一天。

6月13日，股息被宣布，股價上漲至65.12.1美元，這將是交易商的理想出口點，他們不僅有資格獲得股息，而且還會實現資本收益。不幸的是，這種情景在股票市場不一致。相反，它是策略的一般前提。

劃分捕獲策略的稅收影響

合格的股息在0％，15％或20％的情況下徵稅-投資者的整體應稅所得稅2.2股息，短期捕撈策略收集的股息未能滿足獲得有利稅收處理的必要持有條件以投資者的普通所得稅稅率徵稅。根據美國國稅局的說法，為了獲得特殊稅率，“您必須在121天的時間內持有庫存超過60天，在前股市日期前60天開始。”3

稅收在降低股息捕撈策略的潛在淨利益方面發揮了重要作用。但是，如果捕獲策略在IRA交易賬戶中完成，則必須遵循投資者可以避免投資者可以避免對股息的稅收.4

股息捕獲策略：額外成本

交易成本進一步減少了實現的退貨總和。與上面的焦點例不同，股份的價格將落在前日，但不是全額股息。如果宣布的股息是50美分，股價可能會收回40美分。從等式中排除稅收，每股僅實現10美分。當交易成本購買和銷售證券兩種方式的25美元時，必須僅為覆蓋經紀費用購買大量股票。要利用策略的全部潛力，需要大的職位。

純股息捕獲策略的潛在收益通常很小，而如果在保持期內發生負面市場運動，則可能的損耗可以相當大。股票價值上的股票價值超過股息金額可能迫使投資者長期維持該職位，將系統和公司特定風險引入策略。不利的市場運動可以迅速消除這種股息捕獲方法的任何潛在收益。為了m扼殺這些風險，該戰略應專注於大型藍籌公司的短期持股。

底線

股息捕撈策略為尋求投資者提供替代投資方法。高效市場假設的支持者聲稱股息捕撈策略無效。這是因為股票價格將在預期申報日期的股息金額，或因為市場波動，稅收和交易成本減輕了發現無風險利潤的機會。另一方面，這種技術通常由靈活的投資組合管理人員有效地使用，作為實現快速回報的手段。

考慮股息捕獲策略的貿易商應該讓自己意識到經紀費，稅收處理以及可能影響戰略盈利能力的任何其他問題。無法保證利潤。事實上，如果股票價格在交易商收購股票以獲得與股息完全無關的原因後，交易員可能會遭受大量損失。