它經常爭論是否常見的“好”公司，如競爭優勢，穩定的盈利，普通管理和市場領導等特徵所定義的，也是一個良好的投資公司。雖然這家好公司的這些特點可以指出良好的投資，但本文將解釋如何評估公司的財務特徵以及如何知道公司是否是良好的投資。

雖然短期過程可能發生了變化，但購買股票的好公司的特點尚未。穩定的盈利，股權返回（ROE）及其相對價值與其他公司相比的相對價值是永恆的指標，這些公司的財務成功可能是良好的投資。

收益是什麼？

盈利對於股票被認為是良好的投資至關重要。如果沒有穩定的收入，很難評估公司與公司的財務成功，以及公司的價值超出其賬面價值。雖然目前的收益可能被忽視在互聯網股票繁榮（InternetStockBoom），投資者，無論他們是否知道，都是在他們預期未來收入的公司中購買股票。

可以以任何數量的方式評估收益，但其中三個最突出的指標是增長，穩定和質量。

收益增長

盈利增長通常被描述為百分比，在一年同期，四分之一季度和一個月內。收益增長的基本前提是，目前報告的收入應超過此前報告的收益。雖然有些人可能會說這是向後看的，但未來的收益更為重要，但這種指標建立了一種可以繪製的模式，並講述公司增加收益的能力。

雖然增長的模式很重要，就像所有其他估值工具一樣，但增長率的相對關係也是如此。例如，如果公司的長期盈利增長率為5％，整體市場平均值7％，該公司的數量並不令人印象深刻。

在翻蓋方面，當市場平均值5％時，盈利增長率為7％，建立了比市場更快的收益的模式。但是，這是一個自己的措施只是一個開始。然後，該公司應與其行業和部門同齡人進行比較。

收益穩定性

盈利穩定是一種衡量這些收益如何隨著時間的推移而產生的。穩定的盈利增長通常發生在增長具有更可預測的模式的行業中。

盈利可以以類似於收入增長的速度增長;這通常被稱為頂線的增長，並且對於休閒觀察者來說更為明顯。收益也可以增長，因為公司正在減少要加入底線的費用。在將一家公司與另一家公司與另一家公司進行比較時，驗證穩定性的何處非常重要。

收益質量

盈利因素的質量大量進入了一個合作的評價Pany的地位。此過程通常留給專業分析師，但休閒分析師可以採取幾步措施來確定公司收益的質量。

例如，如果公司正在增加其收入但是收入下降和成本增加，則可以保證這種增長是一個會計異常，最有可能的是，最有可能不會持續。

什麼是股權返回？

股權返回（ROE）衡量公司管理層的能力，以便將其股東委託其委託的資金。

ROE計算如下：

roe=淨收入/
股東權益

ROE是絕對和相對估值的最純粹的形式，並且可以進一步分解。與收益增長一樣，ROE可以與整體市場和部門和行業的同行團體進行比較。顯然，在沒有任何收益的情況下，ROE將是負面的。為此，檢查公司的歷史資源也很重要，以評估其一致性。就像收益一樣，一致的資源可以幫助建立一個公司可以一直向股東提供的模式。

雖然所有這些特徵可能導致良好公司的健全投資，但仍然沒有用於價值公司的指標，則應允許單獨站立。在評估公司是否是良好的投資時，不要徹底忽略相對比較的常見錯誤。

研究公司數據

股票揀選世界已經發展。此前，傳統股票分析師的責任已被使用互聯網的個人賦予;現在，使用各種方法，現在分析股票。

為了比較廣泛頻譜的信息，需要收集數據。由於互聯網上的大多數信息是免費的，因此辯論是是否使用免費信息或訂閱溢價服務。一條經驗法則是古老的格言，“你得到了你付出的代價。”

例如，如果您希望在市場部門的收益質量進行比較，則免費網站可能只能提供對比較的原始數據。雖然這是一個很好的開始，但它可能會更好地適合您支付將“擦洗”數據或指出會計異常的服務，從而實現更清晰的比較。

底線

雖然有很多方法可以確定一家公司是否被廣泛被視為“一個好公司”的公司也是一個很好的投資，但審查收益和獐鹿是得出結論的兩種最佳方法。穩定的盈利增長很重要，但需要評估其一致性和質量以建立模式。ROE是分析師的阿森納中最基本的估值工具之一，但只能被認為是評估公司返回股東權益利潤的能力的第一步。

最後，如果您沒有將您的發現與相對基礎進行比較，因此所有這些考慮都將受到徒勞。對於一些公司來說，與整體市場的比較很好，但大多數應該與自己的行業和部門進行比較。