在交易選擇之前建立對稅法的基本了解至關重要。在本文中，我們將審查如何在美國征稅。即，我們將查看呼叫並提出行使，以及自己交易的選項。我們還將討論洗滌銷售規則和跨障礙的稅收處理。

在進行進一步之前，請注意提交人不是稅務專業人士。本文應僅作為稅收處理的介紹。建議進一步盡職調查或與稅務專業人員進行磋商。

鍛煉選項

呼叫選項

何時執行呼叫選項，為該選項支付的保費包括在股票購買的成本基礎上。以50美元的罷工價格和6月2020年6月到期，舉辦投資者為ABC公司購買ABC的電話選擇。投資者以1美元的價格購買1美元，或者每份合同代表100股。股票交易到22美元以22美元，投資者練習該選項。整個購買的成本基礎是2,100美元。這是20億美元100股，加上100美元的保費，或2,100美元。

讓我們說這是2020年8月，ABC公司現在每股28美元。投資者決定銷售他們的立場。實現了700美元的應稅短期資本收益。收益的2,800美元減去2,100美元的成本基礎，或700美元。

為簡潔起見，我們將申請佣金，可以以成本為基礎。由於投資者在6月份行使選項並在8月份售出職位，銷售被認為是短期資本收益，因為投資持續不到一年.1

PUT選項

Put選項接受類似的治療方法。如果行使，買方擁有基礎證券，請將PUT的保費和佣金加入股份的成本基礎。然後從股票的售價中減去此總和。該職位的經過時間從股票最初購買時何時行使股票（即，當股票銷售時）。

如果施工是鍛煉ITHOUT對底層股票的先前所有權，申請短期銷售的類似稅收規則。時間段從鍛煉日開始，結束了位置的關閉或覆蓋.2

純選項播放

純粹選項職位的長期和短期選擇都會獲得類似的稅收處理。當位置關閉時或者當它們過期時，計算收益和損失。在呼叫或撥打寫入的情況下，將懸而未決的所有選項都被視為短期收益.3以下是一個涵蓋一些基本方案的示例。

泰勒購買了10月2020年5月2020年5月2020年5月20日罷工的選擇，以3美元。如果他們在2020年9月XYZ將XYZ下降到40美元的價格之後銷售備份，他們將在短期資本收益（5月至9月）或10美元減去Put的保費和相關委員會。在這種情況下，泰勒將以700美元的短期資本收益徵稅（50美元-40美元-4美元-3美元的保費支付x100股）。

如果泰勒在5月份為XYZ撥打60美元的罷工電話，那麼收到4美元的溢價，10月20日期到期，並決定在8月份在XYZ公司匯率到70美元的井噴收益時回購他們的選擇，那麼他們有資格獲得短期資本損失為600美元（$70-$60罷工+4美元溢價收到x100股）。

然而，如果泰勒在2020年5月2020年5月2020年5月2020年5月2020年5月購買了75美元的罷工呼籲，並且在2021年10月到期，並且召開呼籲在未經駕統的情況下舉行（表示公司XYZ將以72美元的價格貿易），泰勒將意識到他們未經原子能期權的長期資本損失等於400美元的溢價。這是因為他將擁有一年多的時間，使其成為稅收的長期損失。

覆蓋呼叫

覆蓋的呼叫稍微複雜於簡單的長期或短暫呼叫。有一個受持蓋的電話，那些已經長期潛在的人會出售對陣該職位的上行呼籲，產生優質收入，但也限制了上行潛力。徵收有蓋的呼叫可以落在三個場景中，以便或單筆通話中的一個場景之一：

1. 呼叫是未解吸的
2. 呼叫是行使
3. 呼叫被收回（購買-關閉）

例如：

• 於2019年1月3日，泰勒擁有100股微軟公司（MSFT），交易價格為46.90美元，並在2020年9月到期，收到0.95美元的溢價，為50美元的罷工通話提供了50美元的罷工電話。

1. 如果呼叫未經鍛煉，泰勒斯將以48美元的價格在48美元中表示，泰勒將在其期權上實現0.95美元的長期資本收益，因為該選項已持續一年以上。
2. 如果呼叫行使，泰勒將根據其總位置期間及其總成本實現資本增益。假設他們於2020年1月購買股票以37美元，泰勒將實現13.95美元的短期資本收益（50美元-$36.05或他們支付負責人的價格）。這將是短期的，因為該位置在一年之前關閉。
3. 如果呼叫被收回，取決於購買呼叫的價格以及貿易總額的時間段，泰勒可能有資格獲得長期或短期資本收益/損失。

上面的例子嚴格地討論了金錢或欠款的呼叫。稅收處理（ITM）所涵蓋的呼叫越來越複雜。

特殊注意事項：合格與不合格治療

在編寫ITM涵蓋的電話時，投資者必須首先確定呼叫是否有資格或不合格，因為兩者的後者可能產生負稅率後果。如果呼叫被認為是不合格的，它將以短期利率徵稅，即使基本股份已被持續一年多。關於資格的指導方針可以是錯綜複雜的，但關鍵是要確保電話不超過一天的收盤價低於一個以上的罷工價格，並且呼叫的時間長到30天，直到到期.4

例如，泰勒自去年1月以來，泰勒持有MSFT的股份，每股36美元，決定撰寫6月5日45美元的電話，收到2.65美元的溢價。由於上次交易日的收盤價（5月22日）為46.90美元，因此低於46.50美元的罷工，因為到期後距離不到30天，但他們的有條不紊的呼叫是不合格的，並且將暫停股份的持有期限。如果6月5日，呼叫是行使，泰勒的股票被召開，泰勒將實現短期資本收益，即使持有他們的股份期間有多年來一年。

保護件

保護性投入有點直截了當，但勉強只是。如果投資者持有股票股份超過一年，希望通過保護置品保護其立場，投資者仍然有資格獲得長期資本收益。如果股份已被持有不到一年（例如十一個月）和投資者購買保護置品，即使剩下超過一個月的到期，也將立即否定投資者的控股期，並且在股票上出售銷售的任何收益將是短期收益。

如果在選項的到期日期之前購買潛在的股票，則相同是真的-無論在股票購買前是否已持續多長時間。

洗滌銷售規則

根據美國國稅局的說法，在30天的時間跨度範圍內無法在購買另一個“基本相同”的安全性的情況下進行一次安全性的損失。洗滌銷售規則適用於呼叫選項.5

例如，如果泰勒對股票造成損失，並在三十天內購買相同庫存的通話選項，他們將無法申請損失。相反，泰勒的損失將被添加到呼叫選項的溢價中，並且呼叫的持有期將從他們銷售股票的日期開始。

在舉行呼叫時，其新股票的成本基礎將包括呼叫保費，以及股份的核算損失。這些新股的持有期將從呼叫鍛煉日期開始。

同樣，如果泰勒是在選擇的選擇（呼叫或放置）併購買相同的股票的類似選擇，則將不允許從第一個選擇的損失，並將損失添加到第二種選擇的溢價中。

跨跨架

最後，我們隨著跨跨度的稅收治療而得出結論。跨跨度的稅收損失僅被認識到它們抵消了相反位置的收益的程度。如果投資者要進入騎行職位，並以500美元的損失處置呼叫，但在投資方案上有300美元的未實現漲幅，投資者只能在本年度下申請200美元的納稅申報表損失.6

底線

稅收上的稅收非常複雜，但投資者必須堅定地熟悉管理這些衍生工具的規則。本文絕不是徹底介紹了管理期權稅務處理的細微差異，並應作為進一步研究的提示。有關窮舉人的詳盡含稅，請徵收稅務專業人士。