投資顧問和投資經紀人，為經紀商為經銷商工作，均為個人和機構客戶量身定制其投資建議。但是，它們並不是通過相同標準的管轄。根據1940年的投資顧問法案，投資顧問直接為客戶而言，必須在自己的利益提前放置客戶的利益。

但是，經紀人為他們工作的經紀人經銷商提供服務，並且只能相信建議適合客戶。該適用性標準由金融行業監管機構（芬蘭）為由。

信託標準

投資顧問必然受到證券交易委員會（SEC）或國家證券監管機構監管的信託標準，其中兩者都將顧問擔任信託標準，該顧問要求他們將客戶的利益置於自己的上方.1

該法案在定義信託手段方面非常具體，而且規定了顧問必須將其興趣放在客戶之下。它包括忠誠和護理的責任。例如，顧問在為客戶購買之前無法為其賬戶購買證券，並且禁止制定可能導致自己或其投資公司更高委員會的交易.1

它還意味著顧問必須盡最大努力確保使用準確和完整的信息進行投資建議，並且分析盡可能徹底。避免當作受託人時，利益衝突很重要，這意味著顧問必須披露任何潛在的衝突。此外，顧問需要根據“最佳執行”標准進行交易，這意味著他們必須努力以低成本和高效執行的最佳組合努力.1

秒有嚴格的投資顧問規則。允許顧問協助提供經濟決定的個人和機構的財務決策，以便計劃退休，大學付款或建立自己，通常是應稅，投資組合。證券委員會還確定了顧問如何能夠為客戶收取費用.1

適用性

經紀商必須履行所謂的“適用性義務”，這被鬆散地定義為提出適合其客戶最佳利益的建議.2一些經紀人經銷商認為這是不公平的，因為它可能影響他們出售投資車輛的能力這有利於他們的底線，但所有適用性義務都是手段，經紀人經銷商需要相信他們使他們做出真正的決定。

適用性還包括確保交易成本不會過度被稱為“攪拌”賬戶或承擔不必要的交易費用-所有建議都將使客戶受益.2

美國證券交易委員會認為經紀人經銷商是金融中介人，他們幫助投資者將投資者聯繫起來。他們通過將資本與來自普通股，共同基金和其他更複雜的車輛的投資產品聯繫起來，在提高市場流動性和效率方面發揮著關鍵作用，如可變年度，期貨，期貨，期貨等等。經銷商可能開展一項活動銷售債券從公司的固定收入證券庫存中銷售。經紀人經銷商的主要收入來自為基礎客戶提供交易的佣金。