在股票市場來說，許多投資者很困惑;他們難以弄清楚哪些股票是好的長期購買，哪些股票沒有。為了投資長期，您不僅要查看某些指標，但您也必須始於關注您的長期目標，受到紀律處分，並了解您的整體投資目標。

在本文中，我們解釋瞭如何識別良好的長期購買以及找到它們所需的內容。

專注於基本原理

分析師檢查有許多基本因素，以決定哪些股票是良好的長期購買，哪些股票並非如此。這些因素告訴您，該公司是否在經濟上健康，股票價格是否已被降低到其實際價值之下，從而使其成為一個好的購買。

以下是您可以使用的幾種策略來確定股票的價值。

股息一致性

公司支付和提高其股息能力的一致性表明它具有其收益的可預測性。它還表明，這足以支付該股息（來自當前或保留收益）的經濟穩定。你會發現許多不同的意見你應該回到多少歲時尋找這種一致性-有人說五年，其他人說多達20歲-但在這個範圍內的任何地方都會讓你了解股息一致性。

檢查P/E比

價格/收益比率（P/E）比例是一個常用工具，用於確定股票是否被高估或被低估。它通過將本公司的每股收益分開，通過劃分股票的當前價格來計算。P/E比率越高，一些投資者越願意支付這些收入。然而，更高的P/E比也被視為股票價格過高的標誌，並且可能是由於回調。較低的P/E比可以表明庫存是有吸引力的價值，並且市場推動了低於其實際價值的股票。

確定公司是否相對於其行業或市場的實用方式是與整體行業或市場進行比較其P/E比率。例如，如果公司的P/E比例為10，而行業的P/E比例為14，則表明，與整體行業相比，股票具有吸引力。

手錶波動收益

經濟在循環中移動。有時經濟是強大而且收益的興起。其他時候，經濟正在放緩和盈利下降。確定股票是否良好的長期購買的一種方法是評估其過去的收入和未來的盈利預測。如果公司在多年的時間內有一致的盈利歷史，那麼它可能是一個很好的長期購買。

此外，看看公司的盈利預測是什麼。如果他們預計仍然堅強，這可能是該公司可能是一個很好的長期購買的標誌。或者，如果公司正在削減未來的盈利指導，這可能是一個標誌盈利弱點，你可能想要留下來。

避免值陷阱

你怎麼知道股票是一個好的長期購買，而不是價值陷阱（股票看起來便宜，但可以走得很多）？為了回答這個問題，您需要應用一些常識原則，例如看公司的債務比率和流動比率。

債務可以兩種方式工作：

在經濟良好時期，債務可以通過以較低的成本融資來增加公司的盈利能力。
• 在經濟不確定性或利率上升時，債務水平高的公司可以體驗財務問題。

債務率衡量債務資助的資產金額。它通過將公司的總負債除以其總資產來計算。一般來說，債務越高，公司可能是價值陷阱的可能性越大。

還有另一種工具可以用來確定公司履行這些債務義務的能力-當前比率。要計算此數字，您將通過其目前的負債劃分本公司的現行資產。數量越高，公司的液體越多。例如，讓我們說一家公司的比例為4。這意味著該公司是足夠的液體來支付其負債的四次。

通過使用這兩項比率-債務比率和當前比率-您可以獲得股票對當前價格的良好價值。

分析經濟指標

有兩種方式可以使用經濟指標來了解市場發生的事情。

了解經濟條件

主要股票市場平均值被視為前瞻性的經濟指標。例如，道瓊斯工業平均水平的一致弱點可能意味著經濟已經開始排名，並且收入開始跌倒。同樣的事情適用，如果主要的市場平均值一直開始上升，但經濟數字表明經濟仍然很弱。

作為一般規則，股票價格往往會導致六至12個月的實際經濟。一個很好的例子是1929年美國股市崩潰，最終導致了大蕭條。

評估經濟“大圖”

衡量與經濟相關的長期購買的好方法是使用新聞標題作為經濟指標。基本上，您正在使用新聞媒體的逆向指標來了解市場是否被出現過量或超賣。

這是一個很好的例子發生在1974年，當紐約海報展示熊擊倒了華爾街柱的熊時。回顧一下，這顯然是市場觸底和股票相對便宜的標誌。

相比之下，1999年9月27日的時間雜誌封麵包括這句話，“致富DOT-COM”-清晰的跡像是DOT-COM股票和市場的道路。這種思維的表演是，許多人在主流時會感到安全。他們通過主流媒體所聽到的，並在主流新聞中加強這些信念。這可能是過度樂觀或悲觀的標誌。然而，這些指標可能需要一年或更長時間才能成為現實。

底線

投資長期需要耐心和紀律。當公司或市場沒有表現得很好時，您可能會發現良好的長期投資。通過使用基本工具和經濟指標，您可以在粗糙中找到那些隱藏的鑽石，避免潛在的價值陷阱。