許多大型機構在需要管理的員工退休計劃中找到自己的錢，但是由誰？例如，飛機製造商或製藥公司的高級管理層可能不是了解如何投資其僱員養老金的資金。

此外，他們可能沒有專業知識挑選合適的投資組合經理為他們執行此操作。這是機構投資顧問進入的地方。這些是允許資產管理人員為大型機構管理資金的機會。

典型投資顧問的配置文件

機構投資顧問向公共和私營公司，基金會和捐贈的投資建議為尋求幫助管理其僱員退休基金的資金或捐款的投資諮詢.1它們在美國，歐洲和澳大利亞廣泛使用。

該職業開始與養老金計劃一起幫助公司，這就是為什麼他們也被稱為養老金顧問.2因為他們的角色擴大了養老金諮詢，他們現在被稱為機構投資顧問.3

今天，許多退休計劃包括除了或代替界定的福利計劃（養老金）.4機構投資顧問除了或代替界定的捐款計劃和401（k）次，使用他們的養老金專業知識來建議界定的繳費計劃和與其他機構合作，如大學捐贈。

此外，可用資產類別的廣度已擴展。現在有許多替代投資課程（如對沖基金或私募股權），機構可能需要幫助導航.5

典型的大型顧問集團通常將其顧問劃分為實地顧問和研究顧問。現場顧問是與客戶遇到的人。研究部門主要彙編有關管理人員的履約和其他相關信息。從本研究中，顧問提供了批准的管理者的“簽名”，即現場顧問用於評估特定客戶的最佳投資組合經理。

較新的趨勢是諮詢集團的研究部門，以根據他們選擇的管理人員的返回返還，以便在入住票據中予以補償。這旨在使研究團隊的利益與客戶的利益一致。

所需的中間體

由於許多投資經理，顧問是一個必要的中介，提供必不可少的匹配功能。他們將資產管理人員匹配為客戶的投資需求。因為這是顧問的專業領域，他們通常具有篩選方法和業內廣泛的聯繫。

投資C.nSultants經常用於盡職調查過程，因為一些公司要么太小，要么缺乏工作人員的專業知識，用於搜索投資經理。即使它是一個大型精緻的公司，可能需要投資顧問，以幫助它在其決策中看起來不偏見。重點是根據適當的標準，確保選址產品管理器。

它們提供的

全球有數百名顧問提供了廣泛的服務菜單。20到30名主要球員尋求為其客戶提供有關退休資產管理的客戶提供“一站式購物”。

這些主要參與者提供的最常見的服務包括：6

• 計劃設計
• 投資目標的發展和投資政策陳述
• 基準選擇
• 操作審核
• 資產配置建議
• 經理選擇和監控

資產分配建議

例如，假設客戶需要資產配置建議。在這種情況下，他們可能正在尋求問題的答案，如“我們應該在房地產上投資一些資產？”或者“我們應該在新興市場證券中投入更多的股權投資組合嗎？”

機構投資顧問可以幫助客戶指導客戶的最佳資產配置。顧問還可以幫助定義將指導資產撥款（投資政策聲明）的正式投資指南。或者他們可以在以前建立的準則的限制範圍內工作，關注每個資產類別的風險/退貨概況。但是，他們的主要業務是幫助客戶（最常見的養老基金）選擇最好的投資組合經理。

負責查找合適的投資組合經理的顧問必須知道他們做了什麼以及它們是如何做到的。因此，本文的其餘部分將重點關注經理選擇。

該過程

那麼投資組合經理如何獲得新的錢？過程可以冗長。良好的性能帶來了更多的錢，但它不僅僅是產生良好的回報。作為守門人，如果顧問不知道經理是誰，他們不會向經理提供客戶的錢。

對於資產經理，必須知道遊戲是如何播放的-他們需要定位被注意到。有具體措施可以確保這一點。其中一個是符合美國的全球投資績效標準（GIPS），在美國，許多投資顧問甚至不會考慮客戶的經理，如果不是符合徽章，他們甚至不會為客戶提供經理。

其他策略管理人員可以用來讓人們致力於與顧問社區打交道。所有資產管理人員都有客戶服務部門，幫助促進經理與客戶的關係。它們是客戶的主要聯繫人，可以提供客戶可能擁有的每月報告並回答一次性問題。同樣的關係管理概念被轉移到有助於管理資產經理與顧問社區關係的部門或個人。

選擇

從顧問的觀點來看，他們在採摘資產經理的工作是履行為特定客戶選擇最佳經理所需的所有盡職調查。作為此類的一部分，許多顧問都已製定了他們的數據庫。這些數據庫不僅可以追踪經理的性能編號，而且還追踪其他相關數據點，如管理層，投資組合管理人員和样式信息等資產。

決策

除了執行屏幕之外，還可以選擇資產管理器並攻擊數字。還有定性因素和定量因素，如在管理下的長期退貨或總資產。

許多專有數據庫還具有允許顧問在與經理的會議中掃描票據。這有助於顧問跟踪不會製作屏幕的那些無形資產。這個定性方面是資產經理需要擔心他們在顧問社區內的形象。並不是通過與顧問“In”來解決遊戲，但如果一切平等，它將在盡職調查過程中為經理提供優勢。

顧問在進行經理搜索時，顧問執行了幾項活動。有一個progres遵循的離子，儘管可以以精確的順序執行步驟。導致招聘的一些重要步驟包括：

• 設置指南
• 數據庫篩選
• 選擇決賽者
• 性能分析
• 風險分析
• 網站訪問

有幾個其他步驟和子步驟，但他們都尋求回答相同的問題：“哪個經理是這個客戶的最適合？”

底線

當人們看待他們的既得養老金福利或401（k）餘額時，他們可能不會想到可能選擇管理其退休團隊的顧問。但是，他們每天都在各地的公司努力工作。

截至2020年，退休系統資產估計超過30萬億美元，8美元和顧問幫助放置了大部分金錢。這些機構投資顧問對大多數人口看不見的業務，但它們顯著影響每個人的期貨。