證券交易委員會（股票）要求公眾公司，某些公司內部人士和經紀人經銷商提出定期財務報表和其他披露。財務專業人士和投資者依靠證券交易所申請，以便在評估是否投資公司時做出明智的決定。證券交易所申請人可以在委員會在線數據庫中免費訪問。

該委員會通過1934年的“證券交流法”創建，該法於1934年由富蘭克林D.羅斯福總統簽署了法律.1該法案旨在幫助恢復投資者在1929年的股市崩盤後恢復投資者信心。該委員會是一個獨立的政府機構任務與保護投資者，維護公平和有序的市場，並促進資本形成

SEC選擇性地審查其收到監測和加強合規性的信息.3投資者研究這些文件，以構建公司的表現和活動。以下是公司需要提交給秒的一些最常見的形式。了解如何閱讀SEC文件可以對投資者進行盡職調查。在本文中，我們將更詳細地討論這些文件。

註冊語句

註冊陳述提供有關公司提供的證券以及其財務狀況的信息。一家準備向公眾提供證券的公司將提交SEC的S-1註冊聲明。該聲明包括兩部分：4

• 招股說明書：這個強製文件必須提供給提供該公司證券的任何人。招股說明書必須提供有關公司管理，業務運營，金融健康，運營結果，風險因素和其他相關信息的詳細信息ñ。1933年的證券法案任務是，所有尋求為美國新公開提供的產品籌集資金的公司必須提出與證券交易委員會的招股說明書。公司的損益表等財務報表必須由獨立的認證公共會計師（CPA）進行審計。
• 附加信息：公司可以提供任何相關的附加信息，例如，未註冊證券的最近銷售。4

為什麼註冊陳述對投資者對投資者

很重要

註冊聲明幫助投資者和分析師了解新發行的股票或債券的性質將會上市。在這些文件中傳達的信息類型包括發行人的業務和資產的描述，提供了提供的安全性，公司的關鍵管理的名稱和BIOS，以及發行人的最新財務報表的獨立認證副本。

投資者特別看成招股說明書，其中包含潛在投資者需要對新的安全前景進行量化評估的所有信息。它通常還將包含可以被投資者作為潛在的紅旗解釋的重要定性信息。由於招股說明書是法律宣言，必須符合透明度標準，大多數公司包括某些事實和陳述，以確保投資者並不以任何方式誤導，儘管他們可以選擇謹慎或聰明的措辭來偽裝公開的紅旗。例如，如果公司面臨著實質性風險，其招股說明書可能會說明“公司的風險”，但不限於不僅僅是一種不斷發展和不可預測的商業模式以及增長的管理“，或者”公司無法保證將成功解決其風險;未能這樣做可能會對公司的業務，前景，財務狀況和業務結果產生重大不利影響。“

閱讀發行人的註冊聲明通常會滿足流動的法律散文和冗長的警告，用於保護公司的持續陳述超過投資者。然而，這也是這些文件的法律性質，為投資者提供了有關預期投資風險，機會和競爭風景的坦誠信息。閱讀招股說明書時，特別是對公司的特定或獨特信息的特定說明，而不是可以向任何公開交易公司申請的廣泛或毯子陳述。

形式10-k

表格10-K是一份年度報告，為本公司的財務狀況提供了全面的分析。雖然表格10-K包含與公司年度報告重疊的信息，但這兩份文件不一樣。公司必須在財政年度結束後的60至90天內提交此冗長的年度申請

形式10-k由幾個部分組成。這些包括：

• 業務摘要：這描述了公司的運營。它將包括有關業務部門，產品和服務，子公司，市場，監管問題，研究和開發，競爭和員工的信息，以及其他細節。
• 管理討論與分析：本節允許該公司解釋過去一年的運營和財務業績。
• 財務報表：財務報表將包括公司資產負債表，損益表和現金流陳述。
• 附加部分：其他部分可以討論公司的管理團隊和法律程序。7

為什麼形式10-k對投資者對投資者來說很重要

SEC任務是，所有公共公司都歸檔定期10-KS，以使投資者了解公司的財務狀況，並允許他們在購買或出售該公司發布的證券之前有足夠的信息。10-k乍一看可能出現過於復雜，完成了充滿數據和數字的表格。但是，這是因為它是如此全面，這種申請是投資者掌握公司財務狀況和前景的關鍵。

公司將提交一份年度報告和10-K與SEC報告。年度報告是易用的較短版本，illustratiNS，光澤頁，主席或首席執行官的一封信，以及財務概述概述。10-K是一個更長，更徹底的技術文件，將擁有全部公司的財務報表可用於基本分析。基本分析是通過從資產負債表，損益表以及現金流表的信息提取信息來評估比率和其他指標來評估公司的常用方式。對於股票，基本分析旨在收入，盈利，未來增長，股權回報（ROE），利潤率和股權倍數，以確定公司的潛在價值和未來增長的潛力。對於公司債券，流動性，槓桿和償付能力率是合適的。

除了定量的基本分析方法之外，10-K的讀者還應注意其“第1件”，這解釋了公司所做的，其客戶是誰以及它運作的主要行業。，尋找危險因素，如法律程序或指示未來指控或波動的陳述。

此外，請注意報告中包含的任何腳註。這些筆記將告訴您，該核算方法是公司使用以及如何與普遍接受的會計方法和行業標准進行比較。此信息可以標記可能陰暗的會計實踐。腳註中提到的其他細節包括先前會計陳述中的錯誤，涉及該公司的迫在眉睫的法律案例，以及任何合成租賃的細節。腳註中發現的這些披露對投資者對公司業務感興趣至關重要。

形式10-q

表格10-Q是季度提交的截斷版本的表單10-k。該表格全年提供公司正在進行的財務狀況。必須為本公司財政年度的前三個季度提交10-Q的表格。截止日期到本季度末的40天內。與表格10-K不同，表格10-Q的財務報表未經審核，所需的信息不太詳細.9

為什麼形式10-q對投資者對投資者來說很重要

10-Q很重要，因為它是季度更新的，而更全面的10-K只有每年提交一次。這允許投資者更新其估值指標和財務比率，而不是滯後。投資者可以使用10-Q遵守公司在公司的年度報告之前可能在公司中進行任何更改。

在10-Q中常見的投資者的一些感興趣的領域包括對營運資本和/或應收賬款的變更，影響公司庫存的因素，股票回購，以及公司面臨的任何法律風險。您可以使用密切的競爭對手的10-Q作為比較公司，以並排放置公司，該公司您正在考慮查看它是如何相對的。這將為您提供更廣泛的了解您的投資是一個強大的選擇，它的弱點是如何改善的弱點。

形式8-k

8-K表格是公司用於披露在形式10-K或形式10-Q之間發生的主要發展。需要提交8-k表格的主要公司活動包括破產或入境，材料障礙，資產的收購或處置，或者終止或委任的終止.10

為什麼形式8-k對投資者對投資者至關重要

表格8-K為投資者提供了及時通知公司的重大變化。這些更改中的許多變更由SEC（例如合併或收購）明確定義，而其他人則只是公司認為對其股東（例如新產品釋放或升級）的安全性的事件。無論哪種方式，8-K為公司提供了一種方式，直接與投資者通過媒體組織或銷售方分析師改變的方式直接與投資者溝通。

表格8-K還為財務研究和分析提供了有價值的記錄。例如，分析師可能懷疑某些公司活動對股票價格有什麼影響。可以使用像回歸等統計技術估計這些事件的影響，但研究人員需要可靠的數據。由於8-K披露在法律上標準化並且必須是誠實準確的，因此它們提供了完整的記錄和防止樣品選擇偏差。

p氧式陳述

在代理聲明中，投資者可以查看公司管理層的薪酬以及公司管理層有資格獲得的任何其他特權。在股東大會之前提出了代理聲明，並在徵求股東投票的選舉和批准其他企業行動的股東投票之前提交.6

為什麼代理聲明對投資者對投資者

很重要

公共公司舉行年度會議，股東召集董事會對各種公司行動或新成員投票。公司擁有普通股，為您提供投票（通常每股投票），但參加年會通常不可行。代理聲明允許您使用指定的人員投票，誰將代表投票並代表您投用它們。這個人被稱為代理人，並將代理投票符合股東在代理卡上寫的方向。代理投票可以通過郵件，手機或在截止時間之前演出。該截止日期通常是股東召開開始前24小時。投票響應通常包括“為”，“禁止”，“棄權”或“未投票”。

因此，代理聲明將介紹將投票的項目，並允許您將表格返回到公司以通知您的代理應如何投入投票。

形式3,4和5

企業內部人士必須提交表格3,4和5.該證券交易委員會將一家公司內部界定為“公司的官員和董事”，該公司內部人員為“公司股權證券的一類股權證券的百分之十的百分之十”1934年的交流法案。“這些形式旨在透露有關公司內部人士擁有的證券的更多信息.11

• 表格3是初步申請並披露所有權金額。
• 表單4識別所有權變更。
• 形式5是表單4的年度摘要，包括應該報告的任何信息。11

為什麼形式3,4和5對投資者

是重要的

如果您是投資者，就會知道公司的所有者和最重要的股東（即內部人士）正在做什麼。通過觀看企業內部人員和大型機構投資者的交易活動，更容易獲得股票的前景。雖然內幕或機構所有權自身不一定是買入或賣出信號，但它肯定在尋求良好的投資中提供一個方便的第一屏幕。由於Insider所有權和交易可能會影響股價，表格3,4和5是有用的披露

通過密切關注與公司股份的內部人員有什麼內景，救策投資者可以使他們對其公司的前景更多的合理假設比我們其他人的潛在人更多。因此，如果內部人士在自己的公司購買股票，他們可能會知道正常投資者沒有的事情。內部人可能會購買，因為他們看到了巨大的潛力，將來的合併或收購的可能性，或者只是因為他們認為他們的股票被低估了。

彼得林奇有史以來最偉大的投資者之一，曾經說過，“內部人士可能出售他們的股票以任何原因，但他們只為一個人購買：他們認為價格會上升。”請注意，在企業活動或新問題之後，通常預防人員通常會在六個月內購買和銷售公司股票;因此，內部人士傾向於購買股票，當他們覺得公司將在長期內表現良好。

時間表13d

附表13D也稱為“受益所有權報告”，當任何所有者在公司中獲取5％或更多的投票股票時是必要的。該報告必須在達到5％門檻的10天內提交。它提供以下信息：

• 獲取者的姓名，地址和其他背景信息
• 關係類型這位所有者與公司有
• 該人是否在過去五年中被判犯有犯罪
• 對為什麼交易正在發生的解釋
• 安全的類型和類
• 用於購買的資金起源12

為什麼要安排13D對投資者對投資者來說很重要

第13D條被添加到1934年的“證券交易所”1968年修正案的藝術稱為威廉姆斯法案。此添加回應了越來越多的招​​標優惠，作為企業收購的一部分。附表13D旨在提供個人投資者警告對公司控制可能影響本公司未來的企業控制變更，這將由企業襲擊者鞏固投票權。

投資者使用時間表13D來檢測在整合內幕所有權的紅旗，這可能是對個別股東可能有害的，而且是作為被收購或買賣的公司可能的預兆，這可能會受益股東。

形式144

企業內部人士希望處理公司股票時，需要表格144。表格144是銷售限制股票的意圖的通知，通常由交易中的內在人或附屬公司收購，而不涉及公開發行。股票受限制，因為它必須在轉移之前達到某些條件。交易或至少部分部分是在提交的90天內進行的。在任何三個月期間出售的金額超過5,000股或50,000,000.13美元時，需要表格144

為什麼形式144對投資者對投資者來說重要

雖然投資者可以在內於人員所有權的改變，但是，雖然投資者可以看出3,4和5，但是，表格144對於知道在鎖定期間為新問題的鎖定期間出售的銷售將提供多少次潛在股票，例如IPO，到期。如果一番新銷售訂單在鎖定結束時進入市場，表明144可以指出股票價格可能會受到影響。

承銷商和監管機構要求公司的高管，管理人員，員工和早期投資者（如風險資本家）簽署圍繞公司首次公開發行（IPO）的鎖定協議，以鼓勵在前幾年的股票價格中穩定的要素幾個月的交易。鎖定協議是公司承銷商和內部人員之間的法律約束力合同，禁止內部人員在指定的時間內出售任何股票。鎖定時期通常持續180天，但偶爾可以持續到120天或長達365天。

外國投資披露

2008年，SEC更新了在美國市場提供證券的外國公司的披露要求。對於沒有股份註冊證券的外國公司，規則取消了他們向秒提交紙質披露的要求，贊成允許他們在互聯網上用英語發布披露。此外，外國公司提交年度報告的截止日期為六個月到四個月.14

為什麼外國投資披露對投資者對投資者來說很重要

許多投資者今天尋求地理位置在地理上多樣化他們的投資組合，包括非美國股份所發行的證券。這些可以包括由發達國家發出的新興市場經濟的公司發出的股票或債券。外國公司的股票可以在美國存放收據或ADR的形式上獲得美國交易所。ADRS為美國投資者提供了一種方式在不可用的海外公司購買股票。外國公司也有益，因為ADRS使他們能夠吸引美國投資者和資本，而不會有麻煩和費用上市美國證券交易所。

外國發行人必須以類似的方式向國內公司提交表格，以便為投資者提供準確和最新的信息。例如，F-6的形式是一個監管文件，即所有投資公司都必須在SEC中註冊，如果他們希望提供ADR，而F-4表格支持涉及與交換優惠和業務組合有關的外國私營發行人的證券註冊。

sec申請FAQs

秒文件是什麼？

證券交易所申請是證券公司和發行人的監管文件必須定期向證券交易委員會（SEC）提交。目的是向投資者，分析師和監管機構提供透明度和信息。

如何查找秒文件？

SEC表格通過稱為Edgar（電子數據收集，分析和檢索系統）的系統提交.15Edgar執行法律要求的公司和其他人提交的自動收集，驗證，索引，接受和轉發，以便歸檔秒。有關Edgar的信息可以在SEC的網站上找到，您可以在那里通過表格搜索，並使用其Edgar教程熟悉系統.16

您也可以找到SECFI使用您的在線經紀平台或谷歌財務等金融門戶。

如何打印秒文件？

從Edgar拉出的文件可以直接從您的Web瀏覽器打印。

是證券文件公共信息嗎？

是的，證券交易所文件是公共信息，可以通過在線埃德加系統免費檢索。公司還可以在其公司網站上託管自己的副本，並可從他們的投資者關係部門獲得。

請注意，在特殊情況下，公司可能要求將某些信息從其公開申請中刪除。機密治療申請或機密治療請求（CTR）是根據公司的第8-K，10-Q或10-K報告填寫的表格。如果洩露此類信息可能導致公司或業務合作夥伴造成物質或財務損害，允許在公共文件中保密或編輯的秘密文件中的信息。

底線

證券交易所申請為分析師和研究人員和監管機構提供個人和機構投資者的透明度和關鍵信息。最終，證券公司希望公眾了解事實，以便他們可以在購買，賣出或持有公司證券的何時提供知情的決策。獲取可用材料並正確解釋它可以在投資決策時提供任何有價值的指導的投資者。

了解公司通過SEC文件提交的信息涉及在線之間閱讀。審查幾秒文件，以更好地了解整體畫面，特別是金融形式，並以最大化效率的方式閱讀它們。金融比率通常用於確定公司的短期和長期的財務實力。紅旗通常在公司的腳註中透露。紅色標誌包括10-K或10-Q，突然的一次性或特殊費用的非常令人困惑的部分，或者是大量的內幕銷售。